一文看懂，经济数据如何左右加密货币价格的走向

在当前加密货币市场中，对于稳健的经济数据的反应并不如人们所想象的那样热烈，这或许是一个潜在迹象，表明“数字资产价格的好消息等同于坏消息”的说法正在开始发生转变。

这可能意味着市场开始重新审视加密货币的内在价值，在面对宏观经济环境的变化时，数字资产价格并不能仅仅受到好消息的推动。

在过去 18 个月的大部分时间里，随着就业和生产率的提高，加密货币市场一直在下跌，这表明经济仍在扩张，而困扰高通胀的问题仍未得到遏制。

但现在好的经济消息可能会导致加密货币价格上涨，或者至少影响很小。

周三，美国劳工部宣布上周有 229,000 名美国人申请失业救济，比上月增加 4,000 人，但远低于预期的 245,000 人。与此同时，美国经济连续第三个季度扩张，第二季度国内生产总值 (GDP) 增长 1.3%。

加密市场起初反应积极，比特币和以太币放量上涨 0.44% 和 0.71%。价格在随后的几个小时内回落，截至发布时两种资产的交易持平。

传统金融市场涨跌互见，标准普尔 500 指数和纳斯达克综合指数高开，而道琼斯工业平均指数 (DJIA) 下跌。

值得注意的是，数据发布后变化的方向和幅度。我们可以从过去 12 个月发生的事情中收集一些要点。

通胀升高仍然是联邦公开市场委员会 (FOMC) 关注的问题。

美联储主席杰罗姆鲍威尔将强劲的就业市场视为降低通胀的障碍，因为经济扩张时价格会上涨。就业增长是经济实力的标志。

因此，资产价格往往对强劲的就业数据做出负面反应，而对糟糕的就业数据做出积极反应。

例如，在12 月，申请失业救济人数减少和经济扩张导致资产价值下降。

随着目前利率为 5.25% 且通胀放缓，市场对强劲数据的反应可能会变得更加正相关，随着经济的改善，这对加密货币来说是个好兆头。

联邦公开市场委员会本月早些时候的会议纪要表明，美国央行行长预计将在 2024 年 1 月之前将利率维持在 5%-5.25% 之间。

央行行长没有暗示他们是否会收紧或放松美联储当前的货币鹰派立场，在其他方面仍保持谨慎的言论，一度指出“货币政策的累积收紧对经济活动的影响可能超过预期”

但银行家们还表示，他们预计“今年晚些时候将出现温和衰退，随后是温和的复苏”。

如果经济衰退后的反弹符合预期，比特币持有者或许会发现有赚钱的机会。如果加密和宏观经济关系变为“好消息等于好消息”，那么预估的经济衰退或许会对价格造成负面影响，令交易者的收购价格下降。

一定程度的复苏，或许会为那些在复苏之前积累比特币的人带来额外的回报。

加密货币价格与哪些宏观指标相关

近年来，加密货币市场迅速崛起，吸引了越来越多的投资者参与。加密货币价格走势与众多因素有关，其中备受关注的莫过于是美元指数、美元汇率、美国国债收益率和美国通货膨胀率。那么这些指标真的都与加密货币有关联吗？我们将探讨这些因素与加密货币价格走势之间的关系。

一、美元指数对加密货币价格的影响

美元指数是衡量美元对一篮子主要货币的相对价值的指数。

当美元指数上升时，加密货币等其他货币通常会下跌，因为它们的购买力减少，投资者更倾向于购买美元。相反，当美元指数下降时，加密货币价格通常会上涨。

这是因为美元指数与加密货币价格存在负相关关系。

当美元指数上升时，加密货币的购买力下降，投资者可能会将资金转移到美元等更稳定的资产，从而导致加密货币价格下跌。

反之，当美元指数下降时，加密货币的购买力增加，投资者可能更愿意投资于加密货币等高风险高收益资产，从而推动加密货币价格上涨。

二、美元汇率对加密货币价格的影响

美元汇率是指美元与其他货币的兑换比率。

如果美元对其他货币升值，这可能会导致加密货币价格下跌，因为投资者可能会将资金转移到美元等更稳定的资产。

此外，美元汇率也与加密货币市场的流动性有关。

当美元流动性增加时，加密货币市场的流动性可能会减少，这可能会导致加密货币价格下跌。

相反，当美元流动性减少时，加密货币市场的流动性可能会增加，从而推动加密货币价格上涨。

三、美国国债收益率对加密货币价格的影响

美国国债收益率是债券持有人所获得的利率，它与债券价格呈反比例关系。当美国国债收益率上升时，这可能会吸引更多投资者投资于美国债券市场，从而抛售加密货币等风险资产，导致加密货币价格下跌。

此外，美国国债收益率也反映了市场对未来经济发展的预期。当美国国债收益率上升时，这可能表明市场对经济增长和通胀预期的上升，这可能导致加密货币价格上涨，因为投资者可能更倾向于投资于高风险高收益的资产。

四、美国通货膨胀率对加密货币价格的影响

美国通货膨胀率是指消费者物价指数（CPI）等指标的上涨速度。当通货膨胀率上升时，加密货币价格可能会上涨，因为投资者可能认为加密货币是一种保值资产，能够抵抗通货膨胀。

然而，通货膨胀率也可能会导致加密货币价格下跌。当通货膨胀率上升时，美联储可能会加快加息步伐，这可能会导致资本流出高风险资产市场，包括加密货币市场。

加密货币的价格只和美元指数有强关联，与美元汇率，美国国债收益率和美国通货膨胀率等因素只有一定关联。

加密货币在全球金融中的作用

加密货币颠覆传统金融系统，为人们提供了去中心化、无国界和快捷的价值交易方式。随着加密币的不断普及，其全球金融影响力日益凸显。

很多专家预测，加密货币有望挑战传统银行系统及国家货币，成为金融业主角之一。

相较于传统金融系统工具，加密货币具有诸多优点，如提升交易速度、降低成本和增加透明度。

此外，加密货币还带来了创新性的金融产品和服务，如去中心化金融（DeFi）平台，它们正在颠覆传统银行业。

未来几年，随着加密货币的不断普及与使用，其在全球金融领域上的角色将成为一个热门话题。

1、加密货币作为价值储存

加密货币作为价值储存的主要优势之一是其与中央银行和政府控制无关，信任的根源来自社区的共识。

传统资产容易受到通货膨胀的影响，时间一长，很容易贬值。

但对于比特币等加密货币来说，由于其有限的总量，所以可以避免通货膨胀这一问题，使得它们成为更加稳定的价值储存选择之一。

加密货币作为价值储存的另一个优势在于它的可获取性。只要有网络连接，任何人都可以购买和存储加密货币，因此比传统资产更加容易获得，前期的资金投入也相对较小。

2. 加密货币跨境支付

加密货币是去中心化的数字货币，可以在不需要向银行或第三方支付这样的中介机构的情况下跨境交易。这使得跨境支付更快、更便宜、更高效，交易在几分钟内就可以完成。

此外，加密货币支付没有国界限制，这意味着它们可以在世界任何地方支付和收款，无需进行外汇兑换或中介。这对在多个国家运营的企业特别有用，因为它们可以避免处理多种货币和支付系统带来的成本和复杂性。

使用加密货币进行跨境支付的另一个优点是它提供的安全级别。加密货币交易经过加密并存储在公共账本上，这使得它们几乎不可能被黑客攻击或伪造。这消除了欺诈或退款风险，这些在传统支付方式中是常见问题。

3. 加密货币与普惠金融

加密货币与普惠金融已经密切相关，许多加密货币支持者将其视为帮助无银行账户或银行服务不足人群获得金融服务的工具。在世界许多地区，传统的银行服务并不容易获得，使数百万人无法使用基本金融服务，如银行账户、贷款和信用卡。

加密货币有潜力成为传统银行服务的替代品，让个人在无需银行账户的情况下存储和转移价值。通过使用加密货币钱包和互联网连接，任何人都可以在世界各地发送和接收加密货币。这为那些被传统金融系统排除在外的个人开辟了一个充满可能性的世界。

4. 加密货币和全球汇款市场

加密货币在汇款市场的一个主要优势是其速度。传统汇款方式可能需要几天甚至几周的时间才能将资金送达目的地，具体取决于涉及的国家和使用的支付方式。

相比之下，加密货币交易可以在几分钟内完成，使其成为跨境汇款的更快捷选择。

加密货币在汇款市场的另一个优势是其较低的交易费用。

银行和货币转账公司对跨境交易收取高额费用，这会减少汇款金额。而加密货币通常收取较低的交易费用，使其成为汇款的更经济实惠的选择。

5. 加密货币对传统银行业的影响

加密货币为传统汇款系统提供了更快速、更便宜的替代方案。

通过使用加密货币，个人可以在瞬间跨境转账，且费用仅为传统汇款方法的一小部分。

这有可能提高金融包容性，特别是对那些无法获得传统银行服务的人。

此外，使用加密货币进行汇款还可能削弱传统银行和汇款公司在汇款市场的主导地位。

加密货币允许进行点对点转账，这意味着个人可以直接相互转账，无需银行和汇款公司等中介机构。

6. 加密货币和投资机会

投资者可以通过加密货币交易所直接购买数字货币或投资基于加密货币的基金来投资加密货币。

他们还可以通过投资与加密货币行业相关的公司间接投资加密货币，例如加密货币挖矿公司、支付处理商或开发基于区块链解决方案的技术公司。

然而，投资加密货币也存在重大风险。

加密货币市场的波动性是众所周知的，投资者必须为可能出现的大幅价格波动做好准备。

此外，该行业缺乏监管也可能增加投资加密货币的风险。

加密货币的经济影响

尽管通常仅与金融业相关，但加密货币是一种社会、文化和技术创新，其普及程度在很大程度上可以推动经济的发展。

加密货币因其去信任、匿名等特点对当前的传统货币体系产生了一定的冲击，导致经济存在以下几种影响：

金融监管

因为加密货币的匿名性和去信任性特点，使得监管部门很难监管和追踪加密货币交易，使得其运营存在较大的法律难度。而对于普通民众来说，加密货币的虚拟性也容易被一些不法分子利用，从而出现诈骗、洗钱等违法行为。因此，金融监管部门需要不断寻求解决方案来维护金融安全。

货币体系

传统货币体系中，货币是由中央银行发行和管理的，具有法定货币地位。而加密货币则不属于任何国家或地区，没有中央银行控制，其发行和管理完全由市场自由决定。这一点对于传统货币体系具有挑战性，也让人们开始重新思考货币的本质和未来。

财富分配

拥有更多加密货币的人往往能在市场上获得更多的利润。在加密货币市场，人们可以通过参与挖矿和交易等方式获得财富，拥有更多加密货币的人往往能在市场上获得更多的利润，加剧了财富分配的不平等。

综上，加密货币的发展将进一步推动数字化经济的进程，同时也会对现有的金融体系产生影响。通过ICO等形式，企业可以进行融资，并且加密货币将在全球范围内成为一种支付工具。