区块链赋能实体经济，稳定币成为“粘合剂”

据Binance Japan的总经理Tsuyoshi Chino在采访中表示，稳定币可以作为实体经济和区块链之间的“粘合剂”，并且加密货币价格波动存在盈利机会，但对于更广泛需求的刺激作用不大。

“我们坚信稳定币将成为实体经济、区块链经济和币安生态系统之间的纽带，因为稳定币能够消除价格波动的干扰，使得操作更加平稳可靠。”Tsuyoshi Chino说。

什么是稳定币

稳定币（Stablecoins）是一种加密货币，旨在保持相对于特定资产的稳定价值，如美元等法定货币或黄金等商品。

这种稳定性是通过将稳定币的价值与它所追踪的资产挂钩来实现的，可以通过一个集中的系统或一个分散的机制。

作为交易媒介，企业和消费者在交易过程中不会承担巨大的价格浮动风险；

作为储值手段，投资者可以更有效地管理数字资产，减少过度资产缩水的风险。

基于这两点，稳定币可以推进加密货币在现实世界的应用。

稳定币的历史

如果你认为稳定数字货币的概念是全新的，那么你错了，因为稳定的数字货币的想法实际上是相当“古老”的。

在1996年，Gold & Silver Reserve Inc.推出了E-gold。它采用将用户的账户以金子的克数计价，这样一个用户就可以很轻松地将货币转移给其他用户，但一段时间后由于法律问题而停止了运做。

在2006年，他们又重新在Costa Rica创建了一个稳定的硬币服务项目，名称为Liberty Reserve。在那里，用户只需提供姓名、电子邮件地址和出生日期就可以创建账户并转账。

Liberty Reserve美元和Liberty Reserve欧元分别与美元和欧元挂钩，但由于某些原因如今已经关闭了。

虽然没有数据表明，过去有多少稳定币推出和关停，但可以肯定的是，如今稳定币的情况要比以往好得多。

为什么会产生稳定币？

上文我们也提到了，由于加密货币受到巨大波动的影响，且没有一个主流法币能够直接与数字货币进行兑换交易，具有高投机性和弱使用性，所以就需要一种充当交换媒介和价值衡量单位的“工具”，帮助加密投资者避免市场的波动。

而稳定币可以通过锚定法币的手段来维持币价的相对稳定，作为一种交换媒介，来连接数字货币世界与法币世界，解决数字货币与法定货币的冲突以及流通的实效性问题。

只有在降低波动性的情况下，才会有更多人接受加密资产。

而产生波动性的原因有很多，不断改变的公众看法、新兴市场、静态货币政策和不受监管的市场。为了解决波动性的难题，稳定币应运而生。

稳定币是一种针对一个目标价格维持稳定价值的加密资产。它的设计用于任何去中心化的应用，其需要低的波动阈值才能在区块链上生存下来。

那么在哪些应用领域需要来降低波动性呢？

汇款、支付工资和租金或任何其他经常性付款，贷款和预测市场、贸易与财富管理，通过用法币来表现波动，实现更容易的可见性。

换句话说，任何希望在享受区块链技术优势的同时不失去法定货币保障的个人，都需要稳定币。

稳定币的类型

稳定币可以分为以下4种类型。

1、法币稳定币

顾名思义，它的价值会和法币锚定，例如美元稳定币和美元的价值就是1:1，欧元稳定币则是和欧元的价值比为1:1。

最典型的案例便是 Tether 公司发行的 USDT，中文名称为泰达币。

每一个发行流通的 Tether 都与美元1:1挂钩，相对应的美元总量存储在香港 Tether 有限公司，在以美元为计量单位时，抵押品的价值不存在任何波动风险。

如果哪天投资者想用稳定币兑换回法币时，管理稳定币的发行商就会从储备中取出对等数量的美元，汇到投资者帐户中，而发行商也会将拿回来的稳定币销毁，以确保稳定币的价值不会与法币脱钩。

目前最被广泛使用的法币稳定币就是美元稳定币，像是USDT、USDC、BUSD等。

2、加密货币稳定币

以加密货币作为抵押的稳定币。和法币稳定币不同，加密货币稳定币背后是由加密货币资产来背书，而不是法定货币或债券、股票等资产。

这种方法允许用户通过锁定超过稳定货币总额的抵押品，来创建稳定货币。

稳定货币的抵押品通常是一种不稳定的加密资产，如 ETH，如果这项资产的价值下降太快，那么稳定货币就没有足够价值的抵押品。

由于加密货币的价格波动非常大，所以加密货币稳定币不会像法币稳定币一样采取1:1 抵押的方式，而是必须要超额抵押才行（通常为150%~200%），确保在发生剧烈波动时，依然能够维持其价值。

3、商品稳定币

商品稳定币指的是用现实生活中的可交换资产物质来挂钩其价值，常见以黄金、银、铜、铂、原油、天然气和各种贵金属…等等商品作为抵押品。

该种类的稳定币会随着有形资产的价值而有变化，性质有点类似于法币稳定币，只是背后的资产是贵金属、能源等商品。

最具代表性的商品稳定币有DGX、PAXG（都是黄金稳定币，前者每枚代币有一克黄金做担保，后者则是每枚有一盎司黄金做担保）。

4、算法稳定币

算法稳定币没有任何资产背书，是透过去中心化的智能合约演算法来控制货币流通量，借此维持稳定币的价值。

当稳定币的价格低于挂勾的法定货币时，系统就会开始减少市场的代币供应量（降低发行或销毁数量），促进稳定币的价值回升；

反之，若价格超过法定货币的价格时，智能合约就会开始铸造并发行新的稳定币，增加供应量来降低稳定币价值。

稳定币可以做什么

稳定币分别有个人和机构的实际用例，主要分为以下4种。

1、日常采购和支付

由于稳定币是合适的货币替代品，所以它可以很容易地取代美元、欧元或您的当地货币。因此在日后的交易中不需要携带现金和卡，我们可以直接使用稳定币支付员工的工资，因此稳定币有能力改变我们使用货币的方式。

2、跨境转账

在2018年，从研究中发现有6.89亿美元的资金跨境移动，而这一系列的交易主要是由矿工产生的。这是由于他们使用的支付网关都很慢并且由高额的费用组成，所以稳定币在这里就能很好的发挥作用了。因为在如今使用稳定币的过程中，我们可以用更低的交易费用进行跨国即时汇款。

3、稳定的交易资产

零售和机构交易者在使用稳定币的过程中得到了不少好处。因为我们知道加密市场是非常不稳定的，所以如果你试图将自己加密币转换成货币就需要耗费大量的时间，但稳定币给予我们免受市场干扰的保护，以最大化我们的利润。

稳定币为我们提供了自由的进入和退出加密市场的机会，而不需要将加密币转换成可能收取高额费用的货币。

4、防止法币通货膨胀

货币的增值或贬值取决于很多因素，但是有了稳定币通货膨胀的规则就不会起作用了。因此我们可以用稳定币来保护我们的货币免受通货膨胀的影响。

稳定币的优势

稳定币是以资产作为抵押物进行发行的一种数字货币，其价格相对于其他数字货币更加稳定。因此，稳定币可以用来解决数字货币价格波动的问题。

举个例子，你在用比特币购买商品时，由于比特币价格波动大，导致你购买时需要支付的价格可能会因价格波动而增加或减少，这就增加了交易的不确定性。

但是如果使用稳定币进行交易，由于其价格相对稳定，就可以避免这种情况。

对冲法币通胀风险

稳定币的抵押物通常是法定货币，因此稳定币也可以被用来对冲法定货币的通胀风险。举个例子，如果你拥有一定的美元现金，但是随着通货膨胀的发生，美元本币价值不断下降，那么你可以将这些现金兑换成稳定币，这样在一段时间内，你就可以避免美元本币的价值下降带来的损失。

承担金融功能

稳定币具有一般数字货币的所有功能，例如支付、储存等，并且还可以承担一些金融功能，例如支付手续费、作为汇率转换媒介等。

更加透明的市场交易

稳定币通常都是由机构发行的，并且抵押物的准备过程也需要经过审计，这增加了市场交易的透明度，提供了更多的保障。

稳定币的价值

1、加密货币的交易、计价单位，且具备价值储存的特性

在外汇市场上，所有的法币都能和美元组成交易对，而加密货币市场也是如此，几乎所有的货币都能和美元稳定币组成交易对。

这是因为美元稳定币和美元挂钩的缘故，除了价格波动小以外，还方便计价，所以很适合和各种加密货币组成交易对。

因此币圈中口语常说的BTC、ETH 现在值几U、涨到多少U，那个U 就是指USDT、USDC 等美元稳定币的意思，也就是在问现在该币种的价格是几美元。

由于价格波动小，同时又能和大多数的币种组成交易对，因此稳定币的另一个价值在于可以快速避险。

所以如果说你预期最近BTC 会暴跌的话，那么就可以立刻把BTC 换成USDT，等到开始回涨后再重新买入，避过中间的下跌风潮。

2、交易成本低

使用法币买卖加密货币时，无论是透过什么方式都得付出一定的成本，例如信用卡充值必须支付刷卡手续费、银行电汇时也需要支付转帐手续费，而C2C 也必须面临溢价或诈骗的问题…。

因此如果每次都使用法币来交易的话，难免会在过程中付出不少手续费，导致获利被蚕食。

但若透过稳定币买卖的话，就只需要支付平台的交易手续费而已，出金时也不一定得换成法币，而是可以先换回稳定币，等到好时机来临时再继续用稳定币投资，省下一笔出金成本。

因此如果想频繁在币圈投资的话，可以在一开始就先存入足够的稳定币，能够有效降低额外的手续费支出；即使哪天急需用钱时，也能随时将稳定币换回法币出金。

区块链为什么需要稳定币

第一，稳定币可以解决加密货币的价格波动问题。

与比特币等其他数字货币相比，稳定币的价格相对稳定。这是因为稳定币通常采用一种抵押品来支撑其价值，例如法币或黄金。

因此，稳定币可以被用来避免加密货币领域中普遍存在的价格波动问题。

例如，在一个交易过程中，使用比特币作为交易货币，由于比特币价格时刻在波动，导致买卖方可能会出现不同意的情况。但如果使用稳定币作为交易货币，由于其价格相对稳定，就可以避免这种情况。

第二，稳定币可以使加密货币更容易被普通人所接受。

由于大多数人都无法接受价格波动极大的高风险投资，因此，稳定币作为一种相对稳定的加密货币，可以使更多人愿意接受这种投资方式。

例如，如果你要向你父母推荐一种安全且有回报的投资方式，相对于比特币，稳定币显然更容易被他们所接受。

第三，稳定币可以用来承担一些金融功能，例如支付手续费、作为汇率转换媒介等。

由于稳定币的价格相对稳定，使得它可以作为支付工具，而不必受到贬值或通货膨胀的影响。

第四，稳定币可以用来作为一种价值存储和转移的工具。例如，在国际贸易中，稳定币可以用来代替传统的信用证和汇票，从而实现更快速、安全和低成本的交易。

最后，稳定币还可以作为区块链应用的一种基础设施，提供更高效的支付和结算服务。

例如，在去中心化金融领域（DeFi）中，稳定币常常被用来作为资产交易和借贷的媒介，从而帮助用户更轻松地参与各种金融活动。

稳定币与区块链的关系

稳定币是区块链和实体经济的链接，能够让法币在互联网时代实现点对点的支付，比如非洲人和美国人可以无障碍的开展贸易结算，对全球经济的影响不可限量。

稳定币对于区块链的应用也提供了思路。通证经济与区块链的结合可以推动自治社群的建立，而对于激励机制的建立需要社区代币来量化。

若代币的币值在市场上波动剧烈，将极大影响社区内通证的流通，造成社区活跃性的流失。

因此，在建立通证经济模型的同时，越来越多的开发者采用了多币机制，并定义一种稳定币来为社区内的流通代币保值，有效地分离通证的物权与金融属性。

从国外最重要的银行摩根大通，国外最重要的科技公司脸书、谷歌、IBM，国外最重要的金融机构（世界银行、国际货币基金）都在做合法合规的数字法币，或是大型的金融区块链实验，代表这个区块链趋势已经是势在必行。

区块链等金融科技也必须遵循统一的监管规则以及风险防控标准。

从这个角度看，稳定币还面临诸多挑战。