什么是Venus Protocol？

2023-12-06 14:14:42发布2023-12-06 14:18:00更新

Venus Protocol是一个基于币安链的货币市场协议，引入去中心化的借贷系统到币安智能链中，以便促进更快速、低成本、更广泛币种的交易，为用户提供更多的激励和收益机会。

Venus Protocol的运作原理

Venus Protocol是一种算法货币市场与合成稳定币协议。

此前，货币市场是经济体中应对短期贷款需求的重要组成部分。然而，Venus将去中心化金融(DeFi)借贷融入币安链中，并且允许抵押品供应商通过超额抵押头寸来铸造平台的原生合成稳定币(VAI)。

Venus Protocol是Compound与MakerDAO的分叉，二者均以以太坊为基础，前者是货币市场协议，而后者是稳定币铸造协议，Venus将这些功能合而为一。用户无论使用哪种功能，均可在同一个生态系统使用相同的抵押品。

因此，可以将Venus Protocol视为无需许可的借贷环境。

首先，在该环境中，拥有闲置加密货币的币安链用户向网络提供抵押品。其次，有更多需求的用户则可通过超额抵押加密货币进行借贷。贷方获得复合年利率，而借款方则支付相应的贷款利息。

借贷利率由协议设定，收益率曲线根据利用率而变化。利率则根据BNB或ETH等特定市场的需求自动生成。但是，该协议的治理流程还设置了最低和最高利率水平。

合成稳定币用vToken进行铸造，而vToken是用户提供给Venus Protocol的抵押品。vToken代表存入的抵押品。

例如，用户提供USDT后将收到vUSDT，之后又用于赎回基础抵押品。用户还可用所持vToken最多借到协议中抵押品价值的50%，用于铸造VAI。

Venus Protocol确定稳定币利率的方式与确定借贷利率的方式不同，铸币利率是固定的，只有协议的治理流程才能降低和提高该利率。

有了Venus Protocol，用户无需许可即可从资产池中借贷。用户还可用超额抵押头寸铸造稳定币(VAI)并参与协议治理。

用户可以出借储备资产并赚取各种收益。Venus Protocol用智能合约创建出借加密货币资金池，并定期向用户分发vToken。

通过这种方式，该协议将解锁已存在于币安链中的未使用价值，但这些价值并不像比特币和莱特币那样备受借贷市场青睐。

Venus Protocol采用超额抵押贷款系统，要求借款方在借款前质押抵押品。例如，假设以太坊的抵押品价值为50%，则用户最多能借到自己ETH价值的50%。然后他们可以通过协议的治理流程拥有对抵押品比例的发言权。

但是，根据Venus Protocol的白皮书，抵押品价值通常在40%到75%左右。用户必须谨慎行事，否则一旦抵押品价值暴跌，所持头寸将遭到强制平仓。

合成稳定币VAI的铸造和赎回固定在1美元，但价格仍可根据供需情况波动。

Venus Protocol用户可以使用之前vToken存款剩余的抵押品铸造稳定币。此外，无需中央机构介入，任何人都能铸造稳定币，并将新铸造的稳定币用于赚取其他DeFi项目的收益。

用户同样能影响到Venus Protocol的未来发展。通过治理代币XVS，该协议完全受控于社区，而XVS是可用于投票的BEP-20代币。

用户可以对许多与协议相关的问题进行投票，包括做出改进、向协议添加新代币、调整利率以及储备分配时间委托。

XVS是运行在币安链上的Venus协议的治理代币，最大供应量为 3000 万枚。

该项目通过币安 Launchpool 启动，没有预售或团队分配，这加强了该项目的去中心化精神。在其代币供应量中，仅有不到三分之一是由协议用户开采生成，其余则在四年内逐渐释放。

XVS持有者享有从添加新的抵押资产到调整合约参数等对各种平台举措的投票权，这种治理功能促进了社区参与，培育了一个真正去中心化的平台。

此外，XVS 代币是平台奖励系统必不可少的一部分，分发给借款人、供应商和VAI铸币商。

Venus协议还规划了Venus金库产品，用于提高协议的抗风险能力并分配质押奖励。XVS可在多个交易所使用，已成为一种工具资产，将用户利益、治理和平台增强联系起来，从而培育了一个强大且可塑性强的 DeFi 生态系统。

Venus Protocol将储备收入分配给四个板块，即风险基金 (40%)、金库储备 (40%)、XVS 金库奖励 (10%) 和 Venus 主要代币计划 (10%)，其他收入来源同样以类似方式分配，其中风险基金获得最大份额 (50%) ，以确保财务的稳定性。