一文详解丨比特币为什么有价值?

 2023-10-01 15:28:17发布 2023-10-01 15:28:25更新

比特币的价值源自诸多因素,安全性、稀缺性、便携性等属性使其成为极具价值的货币与价值储蓄工具。
归根结底,加密货币和数字货币的价值来源于“信任”。只要社会相信数字货币体系,货币就始终具有价值。比特币也是同样的道理:只要用户信任,它就具有价值。

货币为什么有价值

信任为货币赋予价值,货币的本质是交换价值的工具。只要当地社区达成共识,任何物品均可作为支付商品和服务的货币。

什么是数字货币

数字货币是由政府发行的官方货币。目前,人类社会通过使用纸币、硬币以及银行账户中的数字金额(也是个人贷款或债务的证明)来交换价值。

以前,人们会前往银行将纸币兑换成黄金或其他贵金属。当时,这种机制确保美元等货币的价值与等量的黄金挂钩。然而,金本位制已经被大多数国家淘汰,不再是货币制度的基础。

货币不再与黄金挂钩后,如今使用的数字货币就没有了任何支撑。这种脱钩给予政府和中央银行更多空间,可以自由制定货币政策和影响货币的供应。数字货币的主要特征包括:

  • 由中央机构或政府发行;
  • 不具有内在价值,没有黄金及其他商品支撑价值;
  • 潜在供应量没有上限。

数字货币为什么有价值

随着金本位制的取消,货币似乎失去了价值。然而,我们仍可使用货币来支付食物、账单、租金以及其他物品。

正如前文所述,货币的价值源于公众的信任。政府只有坚定不移地支持并有效管理数字货币,才能维持高度信任。一旦发生恶性通货膨胀以及货币政策失效,公众对政府或中央银行丧失信心,这种信任就会土崩瓦解。

加密货币为什么有价值

加密货币与标准货币概念存在相同点,但也有一些明显的差异。

虽然PAX Gold (PAXG)这样的加密货币与黄金等商品挂钩,但大多数加密货币其实都没有基础资产。信任依然对维系加密货币的价值发挥着重要作用。

例如,人们意识到比特币的投资价值、了解他人同样信任比特币并且接受其作为支付系统和交易媒介。

对于部分加密货币而言,效用也是一项重要因素。某些服务或平台需要效用代币才能正常使用。因此,需求量大的服务为效用代币赋予价值。加密货币种类繁多,情况各异。每种代币或项目的价值实际上仍取决于自身特性。

比特币的特性可以分为:实用性、去中心化、分散性、信任体系、稀缺性以及安全性六种,以下将详细讨论。

什么是内在价值

许多关于比特币价值的讨论都围绕它是否具有内在价值。这是什么意思呢?我们以石油这种商品为例。它是生产能源、塑料制品及其他材料的重要资源,蕴含巨大的内在价值。

股票代表了生产商或服务供应商的公司股权,同样具有内在价值。事实上,许多投资者开展基本面分析的目标正是计算出资产的内在价值。而数字货币也不具有内在价值,毕竟只是一张纸。正如我们所知,其价值源自信任。

传统金融体系中有许多具有内在价值的投资选择,例如商品和股票。外汇市场则是例外,交易围绕数字货币运转,交易者通常可以从中短期汇率波动中获利。

比特币为什么值钱

比特币的价值是一个仁者见仁智者见智的话题。有人认为,比特币的市价等于自身价值,但这种观点并不能准确回答我们的问题。

重要的是,人们为什么一开始就判定比特币有价值。

比特币的实用性价值

比特币的一大优点是不必依赖任何中间机构,即可在全世界快速转移大量价值。虽然比特币的小额转账费用较高,但数百万美元的转账会划算许多。

虽然具备这种实用性的网络很多,但比特币是规模最大、最安全并且最热门的网络。作为一款Layer 2应用程序,闪电网络让小额交易成为现实。

其实,无论金额大小,无国界交易才是真正的价值所在。

比特币的去中心化价值

去中心化是加密货币的一大关键特性。通过规避中央机构监管,区块链为社区用户创造更大的自主权。比特币的开源性质决定了所有人都可以为改善比特币网络贡献力量,

甚至连加密货币的货币政策都以去中心化方式运作。例如,矿工的工作涉及核实和验证交易,同时确保新的比特币能够以可预测的稳定速率加入系统。

去中心化让比特币成为运行稳健、安全可靠的系统。网络中没有任何一个节点能够单凭个人意愿做决定。交易验证与协议更新都需要团体共识,避免比特币管理不善或遭到滥用。

比特币的分散价值

比特币网络让尽可能多的用户参与其中,不断提升整体安全性。接入比特币分布式网络的节点越多,比特币的价值就越大。交易账本在不同用户之间分发,无需依赖单一事实来源。

没有这样的分散性,我们便很难验证多个事实版本。试想一支团队共同通过电子邮件发送一份文件。只要文件在团队成员之间传送,他们就能创造状态各异的不同版本,难有踪迹可寻。

此外,与分布式数据库相比,中心化数据库更易遭到网络攻击及电力中断。服务器故障导致信用卡使用不畅的情况也时有发生。与之相比,比特币这样的系统基于云技术,由全球成千上万用户共同维护,无疑更加安全高效。

比特币的信任体系价值

比特币的去中心化是一项巨大的网络优势,但仍需要一些安全保障。说服用户在大型去中心化网络中协作绝非易事。为了解决所谓的拜占庭将军问题,中本聪实施了工作量证明共识机制,奖励积极响应的用户。

信任是任何贵重物品或商品的重要组成部分。公众对中央银行丧失信任,国家的货币将遭到灾难性打击。

同理,如果进行国际汇款,我们必须信任相关的金融机构。与日常使用的其他系统和资产相比,人们对比特币的运作自然而然地给予了更高的信任度。

然而,比特币的用户不需要彼此信任,只需要信任比特币技术,这项技术久经考验,可靠性和安全性值得信赖,源代码向所有人开放。工作量证明(PoW)是一种透明公开的机制,允许所有人自查自验。从中可以看出,其价值体现在能够生成几乎丝毫不会出错的共识。

比特币的稀缺性价值

比特币框架内限定的供应量为2100万枚。当比特币矿工在2140年左右挖出最后一枚比特币后,将不再有新币产生。虽然黄金、白银和石油等传统商品的供应量有限,但每年还会探明新的储备。这些新发现致使无法确切计算它们的稀缺度。

从理论上说,一但彻底挖光,比特币应该发生通货紧缩。用户丢失或销毁比特币会导致供应量降低,推动价格上涨。因此,持有者坚信比特币极富稀缺性价值。

比特币的稀缺性也催生出热门的库存流量比率模型,这个模型研究每年的挖矿量和库存总量,试图预测比特币的未来价值。回溯测试证明,它可以非常精准地模拟出过往的价格曲线。

根据模型得出的结论,比特币的稀缺性正是价格的主要驱动力,理清价格与稀缺性的潜在关系后,持有者意识到比特币作为价值储蓄工具的价值。

比特币的库存流量比率模型

比特币的库存流量比率模型

比特币的安全性价值

在投资资金的安全保障方面,比特币确实更胜一筹。只要操作得当,资金绝对安全无忧。在发达国家,保障资金安全是银行天经地义的职责。但许多人认为,金融机构无法提供妥善的保护措施,持有大额现金又风险重重。

若要对比特币网络实施恶意攻击,不法分子的算力应超过当前挖矿算力的51%,如此规模的配合协作几乎是不可能的。即便真的发起攻击,整个过程也不会持续太久,意图得逞的概率微乎其微。

比特币储蓄真正面临的威胁只有以下几项:

  • 欺诈及钓鱼攻击
  • 丢失私钥
  • 将比特币储蓄在受损的托管型钱包并且没有私钥

如果遵循最佳应对策略,确保上述情况不会发生,这样的安全级别甚至远超银行。而且最妙的是加密货币的安全保障不收取任何费用。

此外,与银行相比,加密货币转账不设每日限额或每月限额。用户可以全盘掌控自己的比特币资金。

比特币用作价值储蓄工具

以上的大多数特性证明,比特币是价值储蓄的理想工具。贵金属、美元以及政府债券属于传统储值方式,其现代化替代方案——比特币更有“数字黄金”的美誉,正在不断提升自身的影响力。

优质价值储蓄工具具备的优点

耐用性

只要有计算机维护网络,比特币就100%持久耐用。实际上,比特币不会像纸质现金一样被破坏,耐用性优于数字货币和贵金属。

便携性

比特币是一种数字货币,便携性不言而喻。只需联网并持有私钥,即可随时随地存取比特币资产。

可分割性

每枚比特币都可以分为1亿个聪(satoshis),用户可以开展任意规模的交易。

可互换性

每枚或每聪(satoshis)比特币均可以与同类资产互换,这种属性推动加密货币成为全球范围内的价值交换媒介。

稀缺性

比特币的供应量限制在2100万枚,而数百万枚已经永久丢失。比特币的供应量远低于通货膨胀的数字货币,后者的供应量将随时间推移而增加。

可接受性

个人和公司已经广泛接纳比特币这种支付方式,区块链技术也在继续发展。

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