DeFi借贷协议Radiant Capital，为何能获币安投资青睐？

币安的风险投资部门已向去中心化金融 (DeFi) 借贷协议 Radiant Capital 投资了 1000 万美元。

新资金将用于技术和产品开发，其中包括扩大以太坊主网上的抵押品和部署。

Radiant 基于另一家 Binance Labs 投资组合公司 LayerZero Labs 的架构构建。该借贷平台旨在通过充当用户可以跨多个链存入和借入资产的货币市场来解决 DeFi 分散的流动性问题。

被称为动态流动性提供者的交易者可以锁定原生 RDNT 代币，从利息和闪贷费用中获利，并在 Radiant DAO 内拥有治理权限。该协议的平台费用以比特币 (BTC)、以太币 (ETH)、BNB 币 (BNB) 和稳定币支付。

根据 DeFi Llama 数据，Radiant 目前已锁定总价值约 2.65 亿美元，该平台支持 20 多种抵押品选项，并计划在未来随着 Radiant DAO 将功能扩展到其他链而添加新选项。

币安联合创始人兼币安实验室负责人何一表示：“Radiant Capital 致力于促进 DeFi 无缝跨链交易，以及 Arbitrum 和 BNB Chain 上的表现表明了其推动大规模采用的潜力。”

消息传出后，Radiant Capital 的代币 RDNT 价格上涨了 10% 以上，达到 31 美分。

DeFi借贷协议Radiant Capital

Radiant Capital 是一种建立在 LayerZero 网络上的去中心化跨链借贷协议，其旨在为用户创造一个全链通用的货币市场。

该市场的特点是可以将任何主要资产存入任何主要区块链，并且可以跨链借用各种支持的资产，从而解决了流动性孤岛的问题。

与其他加密货币借贷平台不同，Radiant Capital 不限制用户选择一个特定的链，也不限制使用该链的特定代币。

相反，Radiant Capital 计划在多个主要区块链上运营，使用户更轻松地借入资产，并通过贡献资本进行借贷以获取回报。

Radiant Capital 通过收取协议费用和进行相关活动来产生实际收益，投资者可以将资产存入平台，并通过锁定、vesting 和借出资产来获得回报。

借贷机制使用户可以以其资产作为抵押品来增加流动性。

简而言之，Radiant Capital 为去中心化的借贷提供了一种更加灵活和包容的方式，使用户能够更轻松地获取多个链上的流动性，并为其资产赚取回报。

随着 Radiant Capital 的不断发展和扩大，它有望成为跨链货币市场领域的领导者。这种创新的借贷协议极大地提升了区块链金融的便利性和灵活性。

Radiant Capital的业务构成

1.借贷

Radiant 借贷池是一个提供存款和贷款服务的平台。

用户可以将资金存入 Radiant 借贷池中，通过该平台赚取利息，并通过持有 $RDNT 代币获得额外价值。存款可以用作抵押品，并且存款人可以提取自己的资产到指定的链上。

在存款和提款时，会发行和销毁带息代币，例如 rUSDC，这些代币将直接分配利息给持有者。

Radiant 还为用户提供贷款服务，这对不想出售资产的用户来说非常有用。

用户可以将自己的资产用作抵押，以获取额外流动性，同时需要向 Radiant DAO 和提供流动性的人支付贷款费用和利息。

需要注意的是，借款人的健康系数应该始终保持在 1 以上，否则将引起清算。Radiant 的清算程序确保借款人的债务不会超过抵押品的价值。当借款人的健康系数降至 1 或以下时，会进行清算操作。清算会施加总体惩罚系数15%。

循环贷与锁定功能可以帮助用户提高他们的健康系数，只要保持在 1.11 以上，用户就可以通过多次存款和借款循环来增加抵押品的价值。

此外，该功能还会自动借入 ETH，并将其转入锁定的 dLP 仓位以满足激活 RDNT 发放的 5% dLP 要求。用户还可以通过一键循环（1-Click Loop）方式来逐步增加流动性，并以最高 5 倍杠杆实现更高的收益。

2.流动性挖矿

Radiant Capital 的投资者可以通过锁定和 vesting RDNT 代币来获取收益。

动态流动性提供者（dLPs）是 RDNT 流动性提供代币，Radiant 允许用户使用 zap 功能来提供流动性。

目前有两种形式的 dLP 交易对：

1. 决策：Balancer 80/20 组成（80% RDNT 和 20% ETH）
2. BSC: Pancakeswap 50/50 (50% RDNT & 50% BNB)

锁定的 dLP 通过 rTokens（计息代币）的分配来获取平台收入。

用户可以选择提取这些收入或将其作为抵押品。平台按照用户持有的 dLP 份额来确定支付利息和清算费用的分成情况。

为了有资格在借贷和存款上获得 RDNT 奖励发放，用户必须至少锁定相当于其存款价值 5% 的 dLP 份额。

最近，RDNT 的 vesting 锁定期已从 28 天增加到 90 天，并对早期退出加以惩罚，早期退出用户可获得 RDNT 奖励的 10% 到 75%。

RDNT 的发放，激励了参与生态系统的动态流动性提供者（dLP）向平台提供效用。

3.跨链桥

RDNT OFT Bridge：$RDNT是是一种OFT-20代币。

Layer Zero Labs 的全链通用可替代令牌（OFT）互操作解决方案实现了原生跨链的代币转移。

OFT 允许在多个区块链之间进行组合，不再有碎片化的流动性、智能合约或最终性风险，也规避了报专代币的托管风险。

Radiant-Stargate Bridge：Radiant Capital 通过 Stargate 路由器提供用户借贷和桥接功能，基于 Layer Zero 的 Delta (∆) 算法的桥接器使得原始资产可以在统一的流动性池之间转移。

Radiant V1 允许用户在 Arbitrum（根链）上存入资产，并从 Stargate Finance 支持的任何 EVM 链上借入资产；

Radiant V2 支持在 Arbitrum 和 BSC 链上存入资产，并可以借入到 Stargate Finance 支持的任何EVM链上。

DeFi借贷市场

1.DeFi借贷

借贷行业是去中心化金融（DeFi）领域的一个重要组成部分，其总价值锁定（TVL）在DEXes（去中心化去中心化金融（DeFi）领域中，借贷行业起到了重要的作用。

目前，借贷行业的总价值锁定（TVL）在DEXes（去中心化交易所行业）和Liquid Staking（流动性质押）行业之后，位列第三，竞争非常激烈，全球有超过200个协议在争夺市场份额。

一些顶级借贷协议如 AAVE、JustLend、Compound、Venus、Morpho 和 Radiant 等在该领域取得了突出的成绩。

Radiant是在去中心化金融领域中备受瞩目的参与者之一。该协议去年进驻了Arbitrum链，并在该平台上迅速取得了惊人的成绩。

数据显示，Radiant 在 Arbitrum 链上的 TVL 已经超过了 AAVE，这令人印象深刻。

同时，在 BSC 链上，Radiant 于 2023 年 3 月上线，并迅速崛起至第三位，展现出了强大的实力。

这些成就显示出 Radiant 在借贷领域中的日益突出地位以及对不同平台的出色适应能力。

2.跨链借贷

Radian t是第一个在 Layer Zero 之上构建的全链借贷和闪电贷协议。

目前市场上跨链借贷的竞争对手较少，因此 Radiant 在跨链借贷领域处于领先地位，随着对更多链和资产的支持，Radiant 有望获得更多流动性和用户。

正如前文所述，Radiant 与其他借贷协议的区别在于，它允许用户在一个链上存入抵押品，在另一个链上进行借贷。Radiant 利用 Stargate 的跨链路由器实现了跨链功能。

通过这一功能，用户可以在 Arbitrum 上存入资产，并在任何支持 Stargate 的 EVM 链上进行借款。

相比之下，AAVE 目前无法实现不同链上资产之间的互相借贷，导致流动性分散和资产利用率受限。

随着 Layer 2 的快速发展，跨链资产互操作性成为不可或缺的需求。

Radiant 利用 LayerZero 的 Omnichain 技术实现全链之间的互操作性，为不同链之间的流动性分散问题提供了良好的解决方案。

同时，Radiant Capital 在去中心化借贷市场上具有相对较高的流动性。

其动态流动性提供机制（dLP）根据提供的流动性比例动态调整其挖矿增量奖励，以激励平台上的贷款人和借款人。

这可以锁定市场中一定数量的 RDNT，并增强流动性，实现长期发展。

此外，Radiant Capital 在全链借贷领域具有先发优势，这是其他借贷协议（如 AAVE）无法在短时间内模仿和超越的。

Radiant的增长驱动力

1.Layer2的发展

随着 Layer2 的兴起，RDNT 协议也得到了推动和发展。

更多用户和交易迁移到 Layer2 上，这对去中心化借贷服务的需求将会增加，Radiant 计划推出以太坊和 zkSync 上的解决方案，展示了他们对抓住这一增长市场的承诺。

2.跨链市场

Radiant是第一个具备功能性的跨链借贷市场。考虑到跨链桥盗窃和黑客事件频繁发生，跨链借贷提供了一个有前景的替代方案，可以减轻对传统跨链桥梁的需求。

如果该协议成功实现全面的跨链借贷，将会增强RDNT的实用性和需求，最终推动其价格上涨。

Radiant 处于跨链借贷市场的最前沿，有可能重塑跨链交易并巩固 Radiant 的价值主张。

3.被动收入

用户可以在熊市中通过跨链借出/借入来获得低风险的被动收入。

4.代币设计

代币设计 V2 的经济模型提升了激励价值，通过将 RDNT 发行分配给长期使用该协议的用户来促进其可持续性。

“5%锁定dlp”门槛的激励机制，鼓励用户购买 RDNT 并将更多的 LP 重新锁定在最低阈值以上。

5.空投机会

Radiant 计划向长期持有 dlp 的用户进行 $ARB 的空投。

此外，LayerZero 和 ZKSync 的描述也吸引用户前往 Radiant 平台，以获取潜在的空投机会。

Radiant的风险

智能合约风险一直是Radiant v2智能合约面临的挑战。

虽然该合约已经通过了多家知名安全公司的审计，并且仍在等待OpenZeppelin的审查，但仍然存在一些固有的风险。

此外，对于 Stargate 和 LayerZero 等外部组件的依赖也给 Radiant 带来了潜在的附加风险。2022年推出的 Radiant 成熟期不到一年，缺乏长期的测试，所以存在一定的技术风险。

另一个潜在的风险是通货膨胀。

Radiant 面临着高通胀率的挑战，这可能会影响原生代币的价值和购买力，以及借贷生态系统的整体稳定性和可持续性。

竞争也是 Radiant 面临的一个风险。

在借贷领域，有许多竞争对手，而支持跨链借贷的成熟借贷协议的存在更加增加了竞争。

这可能会影响 Radiant 协议的增长和用户数量，对于 Radiant 来说，提供独特的价值对于吸引用户和保持市场份额非常重要。

Radiant 协议的管理由 Radiant DAO 负责，这使其面临着治理相关风险。

这包括快速实现变革提案或响应市场需求的潜在挑战，以及对治理攻击或操纵的脆弱性，健全的治理程序和透明度对于减轻这些风险并确保协议的长期成功和稳定非常重要。

潜在的投资者和用户需要意识到这些风险并进行尽职调查，评估和了解像 Radiant 这样的去中心化借贷协议的相关风险，对于做出明智的投资决策和风险管理非常重要。

总的来说，RDNT 的前景非常乐观，存在许多增长和创新的机会。

通过实施稳健的风险管理框架、增加新的资产类型、与其他 DeFi 协议整合以及拓展更多的 DeFi 借贷应用，Radiant Capital 能够持续发展并吸引更多用户加入 Radiant 的全链货币市场。