SEC对币安出手，加密市场再次陷入动荡

继CFTC（美国商品期货交易委员会）在今年3月以涉嫌违反交易和衍生品规则为由起诉币安后，今天，Gary Gensler和美国证券交易委员会(SEC)对CZ和他的帝国提出了一系列指控。

虽然最近的诉讼也攻击了币安向特定的美国客户提供访问Binance.com的权限，但它大大扩展了CFTC的指控。

美国证券交易委员会明确将在美国平台上提供的多种产品(包括特定的代币)标记为证券，质疑币安国际为其美国子公司提供的独立性程度，提供了客户资金混合和转移的证据，并强调了内部清洗交易和自我交易活动，人为地夸大了Binance.us的交易量。

币安是全球最大的加密货币交易所之一，而赵长鹏则是最有影响力的币圈人物之一，SEC对币圈提起诉讼，预示着监管机构将对该领域采取历史性的措施。

这一记重拳可能令币安难以继续在美国运营，赵长鹏或将面临刑事诉讼。

这也将波及整个行业，进一步收紧币圈监管环境。

起诉书的要点总结

要点1

本案的起因是被告人公然无视联邦证券法和这些法律规定的投资者和市场保护措施。这样一来，被告人在将投资者的资产置于巨大风险之下的同时，自己却发了数十亿美元的大财。

要点2

被告通过Binance.com（”Binance.com平台”）和Binance.US（”Binance.US平台”）（统称为 “Binance平台”）的网上未注册交易平台，非法招揽美国投资者购买、出售和交易加密资产证券。

被告从事了多种未经注册的加密资产证券和其他投资计划的要约和销售。

被告BAM Trading和BAM Management就所谓的对Binance.US平台上的操纵性交易的监督和控制欺骗股票、零售和机构投资者，而这些监督和控制实际上是不存在的。

要点3

首先，Binance和BAM Trading在Zhao的领导和控制下，在没有向美国证券交易委员会注册的情况下，在Binance平台上非法提供三种基本证券市场功能——交易所、经纪商和清算机构。被告清楚地知道美国法律要求对这些功能进行注册，但他们还是选择不注册，这样他们就可以逃避旨在保护投资者和市场的重要监管。

其次，Binance和BAM Trading非法从事了未经注册的加密资产证券的发售和销售，包括Binance自己的名为 “BNB “和 “BUSD “的加密资产，以及Binance名为 “BNB Vault “和 “Simple Earn “的生利（profit-generating）计划，以及Binance.US平台上的所谓 “staking “投资计划。这样一来，他们剥夺了投资者的重要信息，包括影响企业和这些证券投资的风险和趋势。

第三，BAM Trading和BAM Management就他们声称在Binance.US平台上实施的控制措施向投资者作了虚假陈述，同时从BAM Management的私人投资者那里筹集了约2亿美元，并吸引了投资者的数十亿美元交易量，这些投资者寻求在Binance.US平台上交易。

要点4

从2018年或前后开始，为了逃避联邦证券法的注册要求，被告人–在Zhao的控制下–设计并实施了一个多步骤计划，以偷偷摸摸地逃避美国法律。正如Binance的首席合规官（”Binance CCO”）所承认的，”我们永远不希望[Binance].com受到监管。”

要点5

作为逃避美国对Zhao、Binance和Binance.com平台的监管计划的一部分，Zhao和Binance在美国创建了BAM Management和BAM Trading，并公开声称这些实体独立控制Binance.US平台的运营。

然而，在幕后，赵和Binance密切参与指导BAM Trading的美国业务运营，并提供和维护Binance.US平台的加密货币资产服务。

BAM Trading公司的员工将赵和Binance对BAM Trading公司业务的控制称为 “枷锁（shackles）”，这常常使BAM Trading公司的员工无法理解和自由开展经营和运营Binance.US平台的业务。

以至于到2020年11月，BAM Trading公司当时的首席执行官告诉Binance的首席财务官，她 “整个团队感觉被骗成了一个傀儡。”

要点6

作为Zhao和Binance保护自己不受美国监管计划的第二部分，他们一直向公众声称Binance.com平台不为美国人服务，同时隐瞒他们为确保最有价值的美国客户继续在该平台上交易所做的努力。

当Binance.US平台于2019年推出时，Binance宣布它正在实施控制措施，以阻止美国客户进入Binance.com平台。实际上，Binance的做法恰恰相反。

赵指示Binance协助某些高价值的美国客户规避这些控制措施，并偷偷摸摸地这样做，赵自己也承认Binance不想为这些行为 “负责”。

正如Binance首席运营官所解释的，”表面上看，我们不能被视为拥有美国用户，但实际上，我们应该通过其他创造性的手段获得他们。”

事实上，赵所说的 “目标 “是 “减少我们自己的损失，同时让美国监管当局不找我们的麻烦”。

要点7

被告在向美国客户提供证券相关服务的同时，有目的地逃避美国监管部门的监督，这使得数十亿美元的美国投资者资本的安全面临风险，并任由Binance和Zhao的摆布。

由于缺乏监管，被告可以自由地转移投资者的加密货币和法币资产，而且确实随心所欲地转移了这些资产，有时还以恰当注册的经纪人、交易商、交易所和清算机构无法做到的方式混合和挪用这些资产。

例如，通过Zhao和Binance拥有和控制的账户，Binance平台的数十亿美元客户资金被混合在Zhao控制的实体（名为Merit Peak Limited）持有的账户中，这些资金随后被转移到第三方，显然与购买和出售加密货币资产有关。

要点8

此外，被告人了解对加密资产投资者实施交易监督和控制对加密资产交易平台的重要性。

要点9

被告BAM Trading和BAM Management吹嘘所谓的监督和控制，以防止Binance.US平台上的操纵性交易。

要点10

但被告没有在Binance.US平台上实施BAM Trading和BAM Management向投资者兜售的交易监督或操纵性交易控制。

因此，被告未能满足注册交易所的基本要求——制定旨在防止欺诈和操纵行为的规则并有能力实现这一目的。所谓的控制措施几乎不存在，而那些确实存在的控制措施没有监测或防止 “刷量交易 “或自我交易，而这种情况正在Binance.US平台上发生。

最值得注意的是，至少从2019年9月到2022年6月，Zhao拥有和控制的交易公司Sigma Chain AG（”Sigma Chain”）参与了刷量交易，人为地夸大了Binance.US平台上的加密资产证券的交易量。

要点11

在赵控制下的Binance和BAM Trading，已经并继续从事未经注册的加密资产证券的要约和销售，在Binance平台上进行未经注册的加密资产证券交易。

Binance平台拥有核心证券市场功能，同时故意逃避注册，并在受到明显利益冲突影响的情况下进行操作。在这样做的过程中，他们躲避了国会和美国证券交易委员会几十年来为保护美国的资本市场和投资者而制定的披露和其他要求，从而违反了法律，并继续违反法律。

要点12

除非被告被永久限制和禁止，否则他们有合理的可能性继续从事本诉状中所述的行为、做法和经营方式，以及违反联邦证券法的类似类型和对象的行为、做法和经营方式。

证监会的诉求

证监会寻求的最终判决如下：

1、永久禁止被告继续违反被指控违反的联邦证券法；

2、命令被告偿还其非法所得，并附加预判利息；

3、永久禁止被告及其控制的任何实体直接或间接地利用跨州商业工具或手段：

4、参与任何未经注册交易的证券发行、购买、报价或销售，包括任何加密资产证券；

5、以非注册交易所身份从事任何证券交易，包括任何加密资产证券；

6、以非注册经纪人或交易商身份从事任何证券交易，包括任何加密资产证券；以及

7、以非注册清算机构身份从事任何证券交易，包括任何加密资产证券；

8、对被告处以民事罚款；以及

9、根据需要为投资者的利益采取适当或必要的衡平救济措施。

币安的回应

在被起诉后，Binance.US发文表示，SEC的诉讼毫无根据，计划为自己进行辩护。

近两年半以来与SEC进行了真诚的沟通，希望以建设性的方式建立一个清晰、实用的监管框架，使得类似的企业能够成长，创造就业机会，并为美国消费者提供安全的数字资产访问。

不过虽然其仍愿意进行妥协，但SEC似乎在试图消灭加密行业。

Binance.US呼吁国会介入并通过两党立法，为数字资产创建一个可行的监管制度，并控制过度官僚主义的行为。

币安在回应中表示

“也许最令人惊讶的是，SEC的行动削弱了美国作为全球金融创新和领导力中心的地位。

在世界大部分地区，数字资产法基本上仍未制定，执法监管并不是最好的前进道路，有效的监管框架需要合作、透明和深思熟虑的政策参与，而SEC已经放弃了这条道路。”

SEC的真实诉求

一些观察人士认为SEC可能出于与美国商品期货交易委员会（CFTC）争夺加密资产管辖权的目的而对币安进行起诉。

结合开头提到的CFTC在今年3 月也对币安提起了诉讼，并提出了类似的指控，表明两个机构之间可能存在重叠的关注领域。

加密资产领域的监管责任和管辖权一直是一个复杂的问题，不同机构之间可能会产生竞争和重叠。

因此，一些观察人士认为，SEC对币安的起诉可能是为了巩固其在加密资产监管方面的地位，并与CFTC争夺这一领域的管辖权。

币安的官方回应则认为，因为币安的全球知名度和品牌影响力，币安成为了一个容易受到攻击的目标，可能会陷入了美国监管机构之间的拉锯战，因为这一诉讼可能带有立威的目的。

对币安以及整个币圈意味着什么？

作为全球最大的加密货币交易所，币安是数字资产经济的支柱，交易量占据了加密货币的三分之二。

但是，币安面临危机，如果情况持续下去，可能会导致比特币的上涨势头消失，而今年比特币的涨幅接近2/3。

币安可能被迫停止在美国的运营，证券律师Aaron Kaplan也表示对币安的指控“非常严重”。

此外，币安的最高领导层也面临压力和后果，SEC的投诉使得赵长鹏面临潜在的刑事诉讼。

整个币圈正在经历从自由散漫到受证券法监管的生态系统的转变，需要一个成熟的过程。